北京時間8月18日上午消息，未來資產證券今日發布投資報告，維持對高德軟件股票“買入”(buy)評級，目標股價上調至27美元。si4734-b20-gm

我們維持對高德軟件股票“買入”(buy)評級，目標價上調至27美元。

51電子網公益庫存:

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　高德軟件對應2012年的市盈率為8.6倍，該股回報率頗具吸引力。但上調評級取決于高德軟件從b2b到b2c或b2b2c的轉型能否取得成功。

　　以下為報告概要：

　　我們認為市場低估了高德軟件真正價值，因為它未能意識到高德軟件具有雙頭壟斷地位，所以具有一定的定價實力。高德軟件周三發布了第二財季財報，營收總額比我們的預期高5%，sbc前營業利潤和gaap凈利潤分別比我們的預期低4%和1%，但三項指標分別比華爾街分析師平均預期高出12%、18%和32%。si4705-c40-gm

　　高德軟件當季毛利潤環比增長0.9%，至71.7%，高于我們預期的69.2%。高德軟件還上調了2011年全年營收預期，從原來的1.2億美元調高至1.22億美元至1.25億美元，同時上調了營業毛利預期，從與2010年持平調高至好于2010年。

　　高德軟件來自無線互聯網和公共部門的營收出現強勁增長，同時調高全年營收預期展現了公司對其業績的信心。

　　營業毛利雖比我們的預期低3.1%，但比分析師平均預期高出1.7%。

　　
　　以下為報告概要：

　　我們認為市場低估了高德軟件真正價值，因為它未能意識到高德軟件具有雙頭壟斷地位，所以具有一定的定價實力。高德軟件周三發布了第二財季財報，營收總額比我們的預期高5%，sbc前營業利潤和gaap凈利潤分別比我們的預期低4%和1%，但三項指標分別比華爾街分析師平均預期高出12%、18%和32%。trf1121irgzt