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      盡管手機市場上不斷有好消息釋出：全面屏市場起來啦，面積增長下產能可以消化啦，尺寸變大a-si的優勢又回來啦，京東方把柔性oled國產化啦，又有五家以上lcm模組廠要自己上6代oled產線啦……然而，第三季度對于很多從事顯示與觸摸的企業來說，過得并不太好，訂單下降，單價下降，毛利率下降……感覺好消息都是隔壁老王家的。

　　形成這種錯覺原因并不奇怪。如果從全球市場來看，日本jdi的產能仍沒有完全釋放出來，夏普則把重心放到了電視上，原來想賣給中國內地企業的幾條低世代線還是封存狀態;韓國lgd則要把5代以下的面板線全停掉了，正在找中國買家接手這些產線的設備，三星也同樣還在中國市場上繼續處是剩下的5代以下面板線設備;臺灣的華映基本上把重心放到了大陸華佳彩，則在艱難的產能良率爬坡in-cell全面屏產品;中國大陸京東方與天馬的手機屏產品狀況也跟彩晶、友達、群創情況差不多，龍騰和深超則繼續埋頭做a-si標準屏，把原來lgd扔掉的市場快速撿起來。

　　目前的狀況總體來說，手機顯示面板總產能過剩，仍是行業需要繼續面對的現實問題。從手機報在線統計的數據看來，a-si產品由于京東方和lgd利用8.5代線產能的切入，基本上可以填補掉三星、lgd、sdi、夏普關掉的5代線以上累計產能空缺，加上功能機出貨增長放緩，第三季度全球至少有2成以上的產能溢出過剩，這還是京東方和lgd的兩條8.5代線沒有滿負荷生產a-si手機屏的情況下。而ltps產品，雖然新增的產能較少，但一方面由于高端機型轉用oled產品，讓市場多出了約一成半的產能供給，加上原來就有三成以上的產能建成后根本就沒有釋放出來，或還被較低的良率所吞食，事實上第三季度ltps的產能過剩情況至少超過四成，接近五成。http://liuhua1881.51dzw.com

　　lcm模組廠商的情況也并不見得好到哪里去的原因，其實也很簡單，表面上看來是手機品牌終端廠商坐等全面屏產品出來，延緩了產品上市時間。實際上，國產手機的品牌集中度已經超過七成，這些品牌的大批量采購所帶來的龐大庫存和在途、在線產品，一旦遇到增長放緩，消化這些在庫、在途、在線庫存的時間成倍拉長，就會形成很強的采購遲滯效應，lcm模組廠商收到的舊訂單肯定會少很多。而面板廠的全面屏產品產能與良率爬坡成本沒人攤銷的情況下，市場上能接到的新訂單也遠不如以前，在第二季度加大馬力清理非全面屏產品庫存后，第三季度出現產能空轉的情況在所難免。加上前二年行業瘋狂擴建的產能還在陸續完工，先后進入產線試車階段，新的產能沒有訂單去填，感覺市場淡于往年也很正常。

　　然而蘋果在新機型上轉向oled，三星又嚴格控制高規格柔性oled面板的產能，柔性oled模組產能也嚴重不足，造成了柔性oled 產品在市場上供不應求。事實上，從三星推出柔性oled產品以來，由于柔性oled可以節省手機的內部空間，給智能手機增加更多功能件，滿足在高速移動網絡下，為智能手機開拓新的應用場景需要提供幫助，從而得到了手機行業的廣泛認可。

　　國內的lcm模組廠商由于掌握了大量的市場客戶資源，又有服務于手機品牌廠商的強烈意識，很多企業早在兩年前就對自己建設柔性oled面板廠進行了大量的評估。根據李星從行業了解到的信息，目前的上市公司中，就至少有五家以上的企業，在規劃自己的6代柔性面板廠，目前都積極在尋求政府資本和投資本的資金援助，爭取能在資本市場上募集到足夠的建廠資金。而且其中已有兩家lcm模組企業開始訂購oled產線設備，據設備廠表示，這些設備最遲將在2019年交付。http://liuhua1881.51dzw.com

　　事實上，自從京東方對外宣布10月份成都京東方的6代柔性oled產線將正式量產出貨后，全球關注手機產業的資本方都把注意力集中到了oled產業上，以圖能從這個最活躍的科技創新池中，獲得充分的投資收益。

　　不過，目前中國大陸已投建了10條5.5/6代 oled產線，總月投片產能達到33萬片。這些產能投產后，僅以產能來看，中國將一躍成為除韓國以外擁有最大oled產能的地區。如果再加上即將浮出水面的五家lcm模組企業繼續投建oled產能的話，至少還有5條6代 oled產線出現在中國境內，而且據了解內情的人透露，lcm模組廠商都希望這些產線是月投片量為12萬片大線，也就是說，這些產線建成后滿負荷運行的話，總月投片產能將達到驚人的60萬片，還真是“人有多大膽，地有多大產”!

　　也正因為如此，這些龐大的產能計劃才透露出來，就把資本界嚇傻了。因為按照這個情況下來，到2020年前后，全球的柔性oled月投片產能將超過100萬片，即便是良率不到三成，也每月可以生產出超過1億片的6英寸柔性oled手機屏來，全年就是超過12億片的柔性oled手機屏，幾乎完成了智能手機普及柔性oled技術。

　　目前在資本市場上，中國境內資本仍然看好未來柔性oled的市場，但投資慢慢開始謹慎。而中國境外的資本則對柔性oled市場開始遠離，不再有前兩年追捧的熱度。如果中國境內的柔性oled技術成熟速度加快的話，相信這些境外資本還會加速出逃出oled領域。

　　現實的情況也是這樣，目前京東方成都產線的柔性oled良率已經突破25%，達到了蘋果的最低試產要求，因此境外資本認為柔性oled的技術門檻在中國市場上算是取得了突破。而lcm模組企業雖然有著客戶資源優勢，但面板人才的緊缺和量產技術的積累不足，也難以打動境外資本介入，近兩年中國境內的oled市場要吸引境外資本繼續投入，難度會越來越大。

　　同樣，中國境內oled面板產線立項四處開花，也讓大家注意到了產能過剩的風險。畢竟大家前期投入到ltps上的錢都還沒賺回來，現在又要砸到一個更深的oled坑里去，難免有些心驚膽顫。http://liuhua1881.51dzw.com

　　lcd日子日漸艱難，投資界也開始迷茫，看來中國的顯示與觸摸行業雖然開始賺錢了，但是不是所有的企業都能存活下來確還很難說。也許最后手機產業也會像白色家電行業一樣，最后就剩下那么幾個玩家吧。