雄集團董事長朱峻咸分析：受消費電子市場低迷影響，半導體產業邁入下行周期，上游半導體設備也因客戶去庫存、調整訂單受到影響。不過，光刻機龍頭企業ASML發布的最新財報顯示，盡管光刻機業務遭遇一定挑戰，但未來產業前景仍舊向好。
EUV/DUV收入超預期增長，半導體需求結構性分化
據華雄集團資料顯示，ASML發布2023年第一季度財報，該季ASML實現了凈銷售額67億歐元，毛利率為50.6%，凈利潤達20億歐元。今年第一季度的新增訂單金額為38億歐元，其中16億歐元為EUV光刻機訂單。
ASML預計2023年第二季度的凈銷售額約為65億~70億歐元，毛利率約為50%~51%。相比2022年，今年ASML的凈銷售額有望增長25%以上。
ASML總裁兼首席執行官PeterWennink表示，一季度公司凈銷售額與毛利率均高于預期，這主要得益于本季度更為迅速的裝機服務以及客戶端的驗收，由此帶來EUV和DUV光刻機收入超預期增長。
終端應用占比上，一季度ASML出貨的光刻系統中有21%比例用于存儲芯片，較前一季度的34%的數字有所降低。業界認為，這主要是受消費電子市場持續疲軟，存儲芯片廠商降低資本支出并減少晶圓代工產量等因素影響。與之相比，邏輯芯片占比呈現增長，從上一季的66%增長至79%。
終端市場存儲芯片與邏輯芯片的差異，反映出消費電子市場遇冷背景下，半導體需求呈現出結構性分化。
PeterWennink表示確實已見到存儲芯片客戶限制資本支出并降低晶圓產量。另外，某些邏輯芯片領域客戶也有類似的行為，不過其認為邏輯芯片部分細分市場需求仍然強勁，“尤其是在成熟節點和需要DUV的領域。”
光刻機需求將超出產能，中國市場份額將明顯提升
市場低迷的環境下，半導體產業鏈清庫存、縮減資本支出成為常態。此前，業界爆料ASMLEUV業務遭遇客戶“砍單”，反映出光刻機市場需求不佳。對此，ASML有不同看法。
PeterWennink指出，鑒于整個行業都在致力于實現更合理的庫存水平，公司持續接收到來自不同終端市場多樣化的需求信號。一部分主要客戶正在對其需求節奏做進一步的調整；但與此同時其他客戶，特別是其對成熟制程DUV光刻機的需求正在消化這些節奏調整所帶來的需求變化。整體來看，今年的市場需求仍將超出公司的產能，目前未交付的訂單金額已超過389億歐元。接下來，公司的重點仍將是全力提升系統產能。
PeterWennink還談及了中國光刻機市場表現，其指出2023年第一季度，中國對ASML總銷售額貢獻約為8%，占積壓訂單額約20%，預計全年這個比例會維持不變。“今年其余季度，市場可以看到中國銷售份額將有明顯提升”
作為一個勞動、資本和技術高度密集型的產業，半導體光刻膠技術的進步不僅需要科研人員堅持不懈地研發，還需要相關上下游企業共同努力。
從各大光刻膠企業的發展路線來看，隨著半導體光刻工藝技術不斷更新，以及芯片制程節點不斷縮短，高端半導體光刻膠將成為28nm、14nm及10nm以下制程的關鍵，也是企業研發的目標。
而在半導體光刻膠這條賽道上，海外企業的領先步伐也讓國內企業牟足了勁頭，不過所謂煉成一技非一日之功，國內光刻膠企業仍需不斷積累，未來任重而道遠。